Валютные риски в банках второго уровня в Республике Казахстан

Ø Объем государственных займов - для того чтобы получить большие краткосрочные и долгосрочные займы, правительство, как правило, предлагает относительно высокие проценты, что приводит к цепной реакции повышения процентных ставок по другим займам.

Ø Денежная политика правительства – процентные ставки изменяются под влиянием спроса и предложения на рынке заемного капитала и из-за интервенции центральных банков на валютных биржах.

2) Валютный риск – это риск получения убытков в результате неблагоприятных краткосрочных или долгосрочных колебаний курса валют на международных финансовых рынках. Ему подвержены: любые компании, осуществляющие экспорт и импорт товаров за границей; совместные предприятия, а также предприятия имеющие филиалы за границей; финансовые организации, осуществляющие валютные операции. Косвенным образом валютному риску подвержена любая компания, сталкивающаяся с иностранной конкуренцией на внутреннем рынке.

Виды валютного риска:

a. Операционный риск, возникает, когда специфика деловой операции требует проведения платежа или получения средств в иностранной валюте в какой-то момент в будущем. Колебания валютного курса могут привести к сокращению реальной суммы выручки или увеличению реальной суммы платежа в иностранной валюте по сравнению с первоначальными расчетами. Этот вид риска связан с потоками денежных средств или с величиной выплаты.

b. Трансляционный риск, возникает при консолидации счетов иностранных дочерних компаний с финансовыми отчетами многонациональных корпораций. Это риск снижения стоимости активов и потери прибыли.

c. Экономический риск – это риск сокращения выручки или роста расходов связанных с неблагоприятными изменениями валютных курсов. Он носит долговременный характер и связан с тем, что компания производит расходы в одной валюте, а получает доходы в другой, в результате любые изменения валютных курсов могут отразиться на финансовом положении компании.

3) Кредитный риск – это вероятность того, что партнеры - участники контракта окажутся не в состоянии выплатить договорные обязательства, как в целом, так и по отдельным позициям.

Виды кредитного риска:

Кредитный риск следует дифференцировать и рассматривать в форме торгового и банковского кредитов.

- Торговый кредитный риск для поставщика товаров или при представлении услуг заключается в способности клиента оплатить их в соответствии с договорными обязательствами, а для клиента – в состоятельности поставщика предоставить их.

- Сущность банковского кредитного риска для банка состоит в том, что клиент может оказаться не в состоянии выплатить заем, когда наступит срок платежа, или отложит выплату и таким образом продлит кредит на более длительный срок, чем это было согласованно в документах. Для клиента риск заключается в возможном отказе банка предоставить или продлить кредит. Уровень кредитного риска возрастает с увеличением суммы займа и периода его возврата. Нивелировать воздействие этого риска на результаты деятельности предприятия можно путем обсуждения контракта на предварительном этапе, анализа возможных выгод и потерь от его заключения, определение направления диверсификации риска и других мер, которые обсуждаются долее.

Подверженность кредитному риску сохраняется весь период кредитования и измеряется протяженностью периода кредитования и денежной суммы. Потенциальные убытки при любом кредитном риске - вся сумма долговых обязательств. Фактически убытки могут оказаться меньше этой суммы.

Кредитные риски могут быть вызваны следующими причинами:

- Спадом отрасли, спадом спроса на продукцию фирмы-заемщика - кредитный промышленный риск;

- Выполнением договорных отношений – риск регулирования поставок;

- Трансформацией активов, чаще всего по сроку;

- Форс-мажорными обстоятельствами.

Факторы кредитного риска:

- концентрация кредитной деятельности;

- доля проблем кредитов;

- кредиты в новые, нетрадиционные сферы деятельности;

- частые изменения кредитной политики банка;

- доля новых клиентов – заемщик;

- введение в практику большого количества новых услуг в короткий период времени;

- принятия в качестве залога мало ликвидных активов.

Основной метод снижения кредитного риска для банков и компаний – оценка потоков доходов компании-заемщика на основе доходного подхода, используемого при оценке бизнеса. В развитых странах коммерческие банки оценивают кредитоспособность компании-заемщика, анализируют два показателя:

· поток доходов от производственной деятельности компании;

· ликвидационную стоимость компании.

4) Бизнес-риск – это способность предприятия поддержать уровень дохода на вложенный капитал.

В условиях акционерного общества он выражается в возможности поддержать доход на акцию на не снижающемся уровне. Бизнес-риск возникает в тех случаях, когда коммерческая и хозяйственная деятельность компании оказываются менее успешными, чем были ранее или чес ожидалось. Например, объем реализации может снизиться из-за снижения цен конкурентами или роста предложения на рынке конкурирующего товара. Могут быть допущены просчеты во внутрифирменном планировании организации производства, маркетинговой стратегии и сбыте продукции и т.п. Поэтому одна из основных задач менеджмента свести бизнес-риск к минимуму путем обеспечения эффективного функционирования производства, тщательного учения рынков сбыта продукции и услуг и гибкого реагирования на происходящие на нем изменения.

Бизнес-риск возможен из-за потери основного капитала в следствие неблагоприятного движения рыночных цен на рынке ценных бумаг.

5) Инвестиционный риск – это риск потери всего инвестируемого капитала, а также ожидаемого дохода.

Рынок ценных бумаг порождает инвестиционный риск, который аккумулирует процентный риск и бизнес-риск, а также порождает систематический рыночный риск.